凯发手机appღ◈◈。凯发手机appღ◈◈，K8凯发旗舰厅(中国)官方网站ღ◈◈！航运业ღ◈◈。凯发appღ◈◈。凯发k8国际官网ღ◈◈，2022年全球经济受多重因素影响ღ◈◈，相对于2021年增速大幅回落ღ◈◈。国际航运市场出现重大分化ღ◈◈，集装箱运输市场快速降温ღ◈◈，干散货运输市场震荡回落ღ◈◈，油轮及LNG运输市场异常火爆ღ◈◈。2023年ღ◈◈，高通胀ღ◈◈、地缘政治等风险持续ღ◈◈，全球经济增长任重而道远ღ◈◈，而中国经济有望回暖ღ◈◈，但依然面临较大困难ღ◈◈。在此背景下ღ◈◈，航运市场发展也不容乐观ღ◈◈，但国内沿海运输市场有望维持动态向好趋势ღ◈◈。

　　受多重因素制约ღ◈◈，2022年全球经济相对于2021年增速大幅回落ღ◈◈。国际航运市场出现重大分化凯发K8国际娱乐ღ◈◈，集装箱运输市场快速降温ღ◈◈，干散货运输市场震荡回落ღ◈◈，油轮及LNG运输市场异常火爆ღ◈◈。

　　2022年集装箱运输市场快速降温ღ◈◈，是诸多因素综合导致的ღ◈◈，也是市场矫枉过正的结果ღ◈◈。其主要影响因素有ღ◈◈：

　　疫情初期ღ◈◈，欧美众多码头工人感染新冠病毒ღ◈◈，工作效率显著下降ღ◈◈，叠加装卸量大幅增加ღ◈◈，导致锚地抛锚等待船舶数量持续上升ღ◈◈，港口拥堵情况比较严重ღ◈◈。2021年11月洛杉矶ღ◈◈、长滩外锚地抛锚船舶一度超过100艘ღ◈◈，部分船舶等待时间长达55天ღ◈◈，超过了其从出发港到目的港的航行时间ღ◈◈。

　　伴随着疫情影响减弱及贸易量下滑ღ◈◈，欧美主要港口拥堵情况大幅改善至尊宝用金箍棒桶紫霞小鸡ღ◈◈。以美西洛杉矶ღ◈◈、长滩港口为例ღ◈◈，2022年11月抛锚等待船舶艘数降至个位数ღ◈◈，基本恢复到疫情前水平ღ◈◈，周转的改善释放出了更多有效运力ღ◈◈。2022年全年集装箱船舶手持订单量持续增加ღ◈◈，运力保持快速增长至尊宝用金箍棒桶紫霞小鸡ღ◈◈，至2022年底ღ◈◈，集装箱航线%ღ◈◈，这些都是导致集装箱运输市场承压下行的重要因素ღ◈◈。

　　2022年初爆发的俄乌冲突导致全球石油至尊宝用金箍棒桶紫霞小鸡ღ◈◈、天然气ღ◈◈、煤炭等传统化石能源价格高企ღ◈◈，也一度刺激全球粮食价格暴涨ღ◈◈。油气ღ◈◈、电力和食品价格上涨大幅推高欧美CPIღ◈◈，2022年欧元区CPI达到9.2%ღ◈◈，美联储ღ◈◈、欧洲央行和英国央行大幅加息ღ◈◈。欧美消费者普遍存在超前消费现象ღ◈◈，而连续加息加大消费者财务负担ღ◈◈，抑制居民消费ღ◈◈，居民购买需求逐步萎缩ღ◈◈，社会库存升至高位ღ◈◈，中国外贸出口订单缩减ღ◈◈，出口额增幅不断收窄ღ◈◈。2022年1—11月ღ◈◈，中国出口额同比增长9.1%ღ◈◈，远低于上半年增幅 ( 56.3% )ღ◈◈，其中11月中国出口额同比下降8.7%ღ◈◈，对欧盟ღ◈◈、美国分别下降10.6%ღ◈◈、25.4%ღ◈◈。

　　第三方机构Clarkson数据显示ღ◈◈，2022年干散货海运需求达到53.84亿tღ◈◈，与2021年持平ღ◈◈。其中ღ◈◈，铁矿石海运需求为14.84亿tღ◈◈，煤炭海运需求为12.29亿tღ◈◈，谷物海运需求为5.15亿tღ◈◈，小宗干散货海运需求为21.56亿tღ◈◈。

　　2022年全球粗钢需求持续下降ღ◈◈。在经济下行ღ◈◈、能源价格高企的压力下ღ◈◈，2022年前9个月全球粗钢产量下降约3.9%ღ◈◈，发达国家产量普遍下降ღ◈◈。世界钢协预计ღ◈◈，全球钢铁需求继2021年增长2.8%之后ღ◈◈，2022年下降2.3%至17.967亿tღ◈◈。

　　2022年全球煤炭贸易量延续增长ღ◈◈，全年增长2 100万tღ◈◈，对全球经济复苏起到了重要的支撑作用ღ◈◈。

　　2022年中国养殖业处于周期低位ღ◈◈，进口大豆量下降了6.7%ღ◈◈。另外ღ◈◈，受俄乌冲突影响ღ◈◈，乌克兰大麦ღ◈◈、小麦ღ◈◈、玉米出口受阻ღ◈◈，出口量明显下降ღ◈◈。

　　在全球经济增速下行的情况下ღ◈◈，小宗贸易整体维持低速增长ღ◈◈，其中铝土矿贸易整体继续保持较高增速水平ღ◈◈，农业相关产品贸易保持稳步增长ღ◈◈，钢材相关制品贸易呈现下降态势且短期难以改善ღ◈◈。

　　第三方机构Clarkson数据显示ღ◈◈，截至2022年底ღ◈◈，国际干散货船舶手持订单总计6 800万载重吨左右ღ◈◈，占现有运力的比例降至7.2%ღ◈◈，处于历史低位ღ◈◈。2022年底ღ◈◈，全球干散货运力规模达到9.92亿载重吨ღ◈◈，同比增长2.2%ღ◈◈，增速比2021年下降0.3个百分点ღ◈◈。

　　此外ღ◈◈，港口拥堵是影响有效运力供应的关键因素ღ◈◈。Clarkson数据显示ღ◈◈，2022年底全球在港船舶占比为31%ღ◈◈，明显低于4月份的36%ღ◈◈，更接近疫情前约30%的平均水平ღ◈◈，由于需求疲软及解除部分港口和供应链上的防疫限制ღ◈◈，中国贡献了三分之二的“压港下降”ღ◈◈。

　　2022年ღ◈◈，“黑天鹅”“灰犀牛”事件对全球油轮运输市场产生了广泛ღ◈◈、深刻的影响ღ◈◈。全球石油供需处于紧平衡状态ღ◈◈，俄乌冲突助推国际油价迅速攀升并保持高位震荡ღ◈◈，欧美制裁升级正在改变全球石油贸易格局ღ◈◈，全球石油贸易将被迫从短途向长途的贸易转变ღ◈◈。俄乌冲突持续发酵带来的贸易流向ღ◈◈、航线结构ღ◈◈、需求变化等诸多影响ღ◈◈，加之油运市场供应端低速增长ღ◈◈、油船运力增长缓慢等诸多因素制约ღ◈◈，2022年波罗的海原油运价指数 ( BDTI ) 均值为1 390.5点ღ◈◈，同比上涨115.8%ღ◈◈，波罗的海成品油运价指数 ( BCTI ) 均值为1 230.6点ღ◈◈，同比上涨131.4%ღ◈◈，2022年油运市场不同船型收益均呈现不同程度上涨的态势ღ◈◈。

　　2022年国内经济增长面临巨大挑战ღ◈◈，经济活动出现萎缩ღ◈◈，内贸航运市场全面回落ღ◈◈，集装箱和散货运输市场均出现大幅度回调ღ◈◈。

　　2020年初期ღ◈◈，新冠疫情对国内经济造成巨大冲击ღ◈◈，但进入下半年后ღ◈◈，海外疫情肆虐ღ◈◈，国内疫情控制得力ღ◈◈，生产生活快速恢复ღ◈◈。国内工业活动处于高速增长期ღ◈◈，内贸集装箱运输市场总体保持强势水平ღ◈◈，并一直维持到2022年中期ღ◈◈。2022年下半年ღ◈◈，全球和国内经济形势均出现颓势ღ◈◈，集装箱运输需求持续回落ღ◈◈。

　　在运输需求回落的同时ღ◈◈，2022年内贸集装箱运力大幅增长ღ◈◈，供不应求局面逆转ღ◈◈。2020年下半年ღ◈◈，随着国际集装箱运输市场异常火爆ღ◈◈，大量船况好ღ◈◈、有国际经营资质的集装箱船舶外放ღ◈◈，加剧国内集装箱运力紧缺局面ღ◈◈。2020—2022年期间集装箱运输公司大量下单造船ღ◈◈，占据造船市场份额超70%ღ◈◈，2022年后进入新船集中交付阶段ღ◈◈。2022年ღ◈◈，国际集装箱运输市场疲软助推大量有内贸经营资质的船舶转向内贸集装箱运输市场ღ◈◈，同样挤压内贸市场空间ღ◈◈。

　　2022年沿海干散货运输总体需求继续增长ღ◈◈，同比增速约3.3%ღ◈◈。中国保供政策持续推进ღ◈◈，国内煤炭产量维持在历史高位水平ღ◈◈。在铁矿石价格整体回落的情况下ღ◈◈，铁矿石二程中转量亦有所回落ღ◈◈。沿海粮食运输需求受我国粮食收购和进口政策影响较大ღ◈◈，2022年粮食运输市场总体趋势平稳ღ◈◈，运价小幅震荡ღ◈◈。

　　2022年全球经济经历重重困难ღ◈◈，中国经济受到疫情拖累ღ◈◈，增速仅为3.0%ღ◈◈，远低于年初计划目标5.5%ღ◈◈。2月份俄乌冲突爆发后ღ◈◈，全球能源价格和粮食价格居高不下ღ◈◈，推升全球通胀水平ღ◈◈。美国ღ◈◈、欧盟和英国等主要经济体持续大幅加息ღ◈◈，经济增速相比2021年大幅回落ღ◈◈。2022年全球经济总量前10经济体只有印度保持高速增长ღ◈◈，其他主要经济体均出现下滑迹象ღ◈◈。

　　美联储2022年快速加息ღ◈◈，2023年加息将放缓ღ◈◈，但利率维持高位ღ◈◈，对全球经济将形成压力ღ◈◈。国际货币基金组织 ( IMF ) 在《世界经济展望报告》中预计2023年全球经济增长2.7%ღ◈◈；联合国1月25日发布《2023年世界经济形势与展望》ღ◈◈，预测2023年世界经济增长将降至1.9%ღ◈◈，不仅大幅低于2021年和2022年的6%和3.2%至尊宝用金箍棒桶紫霞小鸡ღ◈◈，也低于1980—2019年的历史均值3.5%ღ◈◈。如果不包括全球金融危机和新冠疫情最严重阶段ღ◈◈，那么这将是2001年以来最为疲弱的增长表现ღ◈◈。同时ღ◈◈，各国经济走势出现分化ღ◈◈，其中发达经济体及发展中经济体将分别增长1.1%和3.7%ღ◈◈，欧洲经济增长面临较大风险ღ◈◈，增速将由2022年的3.5%降至0.5%左右ღ◈◈。可以说ღ◈◈，2023年全球“滞涨”格局的压力重心由2022年的“胀”更多地转向“滞”ღ◈◈。

　　欧洲的能源供应面临较大风险ღ◈◈，通胀导致生活成本增加ღ◈◈，欧洲央行被迫结束八年的负利率ღ◈◈，快速加息ღ◈◈。俄乌冲突导致全球能源ღ◈◈、粮食及矿产等相关大宗商品的贸易格局大幅调整ღ◈◈，对全球经济产生的影响将十分深远ღ◈◈。

　　受益于中国部分产业链转移与中国贸易的增长ღ◈◈，东盟经济增长已经恢复至疫情前水平ღ◈◈，而且自2020年开始ღ◈◈，东盟已经成为中国的第一大贸易伙伴ღ◈◈，2023年该地区经济有望继续保持快速增长态势ღ◈◈。受全球经济增长下滑拖累ღ◈◈，印度出口增速下降ღ◈◈，IMF调低印度经济增速至6.1%ღ◈◈。不过印度内在需求保持快速增长ღ◈◈，其财政部估计2023年增速将维持在7%左右ღ◈◈。

　　IMF预计2023年中国经济增长4.4%ღ◈◈，较2022年3.0%增速温和回升ღ◈◈。伴随着发达国家经济的减速ღ◈◈，中国出口面临较大的下调压力ღ◈◈，因此国内消费ღ◈◈、投资支持政策有望进一步加码ღ◈◈，货币政策继续保持宽松ღ◈◈，叠加全球大宗商品价格整体有望回落ღ◈◈，国内经济运行成本将有所下降ღ◈◈，经济发展情况将有所改善凯发K8国际娱乐ღ◈◈。

　　2022年凯发K8国际娱乐ღ◈◈，房地产销售ღ◈◈、新开工ღ◈◈、土地购置ღ◈◈、投资分别下降22.2%ღ◈◈、38%ღ◈◈、53%和8%ღ◈◈，整体上ღ◈◈，中国政府对房地产的支持政策仍然较为谨慎ღ◈◈，这与前几轮经济下行期中国对房地产加大支持的情况明显不同ღ◈◈，“房住不炒”定位更加明确ღ◈◈，房地产市场仍将面临一定收缩的压力ღ◈◈，对钢铁等大宗商品的需求总体依然偏低ღ◈◈。但伴随着一系列保交楼政策的实施ღ◈◈，中国房地产下行趋势有望逐步缓解ღ◈◈，对整个经济的拖累将有所减轻ღ◈◈。

　　2022年基建投资增长9.4%ღ◈◈，是近5年最快增速ღ◈◈。2023年为对冲经济下行ღ◈◈，基建投资将继续保持高位ღ◈◈。

　　制造业投资与出口息息相关ღ◈◈，2022年出口保持10.5%高速增长ღ◈◈，2023年在政策加力背景下有望维持较高水平ღ◈◈。中央强调高质量发展ღ◈◈，将经济发展作为年内工作重心ღ◈◈，资金面保持宽裕ღ◈◈，对实体制造业发展有巨大支撑ღ◈◈，预计2023年制造业总体维持回升态势ღ◈◈。

　　2023年ღ◈◈，高通胀ღ◈◈、地缘政治等风险持续ღ◈◈，全球经济增长仍难言乐观ღ◈◈，而中国经济有望回暖ღ◈◈，但依然面临较大困难ღ◈◈。在此背景下ღ◈◈，航运市场发展依然不容乐观ღ◈◈。

　　据第三方机构Clarkson预测ღ◈◈，2023年全球集装箱海运市场新增运力达11.3%ღ◈◈，而需求增长预计只有1.9%ღ◈◈，从绝对数来看ღ◈◈，运力过剩非常明显ღ◈◈。不过有几个因素将减少实际增加的运力ღ◈◈：

　　首先ღ◈◈，拆船的比例将大幅提升ღ◈◈。据Drewry估计ღ◈◈，2023年将有60万TEU的运力退出市场ღ◈◈，相当于2022年底运力的2.5%ღ◈◈。

　　最后ღ◈◈，集装箱运输市场盈利预期下降ღ◈◈，同样导致部分造船订单取消或延迟交付ღ◈◈。希腊船东Costamare在2022年5月16日发出通知ღ◈◈，终止与一家亚洲造船厂签订的6艘集装箱船建造合同ღ◈◈，包括2艘12 690 TEU和4艘15 000 TEU集装箱船ღ◈◈。

　　中国进行产业升级后ღ◈◈，大量中低端产业向东南亚和南亚地区转移ღ◈◈。但是东南亚和南亚地区尚不具备完整产业链ღ◈◈，需要从中国进口大量设备和半成品ღ◈◈。同时ღ◈◈，东南亚也是中国重要的基础原料和农产品进口国ღ◈◈，双方在贸易上互补性极高ღ◈◈。

　　RCEP签订标志着全球规模最大的自由贸易协定正式达成ღ◈◈。东盟ღ◈◈、韩国和日本分别是中国的第一ღ◈◈、第四和第五大贸易伙伴ღ◈◈，澳大利亚和新西兰也是中国的重要贸易伙伴ღ◈◈。RCEP生效后ღ◈◈，中国与东盟ღ◈◈、韩国ღ◈◈、日本ღ◈◈、澳大利亚及新西兰的贸易将再次加速ღ◈◈。目前ღ◈◈，大湾区与东盟10国之间贸易额巨大ღ◈◈，航线密集度高ღ◈◈，产业合作与供应链关联性强ღ◈◈。

　　在中美ღ◈◈、中欧贸易增长乏力的背景下ღ◈◈，中国与RCEP成员国尤其是东盟的贸易将成为亮点ღ◈◈。该区域的集装箱运输市场有望维持扩张态势ღ◈◈，其走势将与传统的美线ღ◈◈、欧线继续分化ღ◈◈。

　　囿于2023年全球宏观经济总体情况ღ◈◈，联合国贸发会议 ( UNCTAD ) 预计ღ◈◈，2023年全球海运贸易量的增长将维持在1.4%的低位ღ◈◈，2023年干散货市场不确定性增加ღ◈◈。

　　需求方面至尊宝用金箍棒桶紫霞小鸡ღ◈◈，中国基建需求或许将小幅提升2023年的钢铁需求ღ◈◈，中国在连续两年压减粗钢产量之后ღ◈◈，2023年压减力度有望适度减弱ღ◈◈；印度ღ◈◈、东盟粗钢产量将继续增加ღ◈◈；欧洲面临能源价格高企的压力ღ◈◈，粗钢产量难有改观ღ◈◈；日韩粗钢产量也将继续趋弱ღ◈◈。

　　出口方面ღ◈◈，巴西铁矿石出口有望增长4%ღ◈◈。首先ღ◈◈，巴西淡水河谷产能继续恢复ღ◈◈，2023年产量有望稳步增加1 000万t左右ღ◈◈；CSN矿山计划扩产ღ◈◈，预计到2026年产能翻倍ღ◈◈，2023年将小幅增加ღ◈◈；SAMARCO矿山继续恢复ღ◈◈，年产量有望增加200万tღ◈◈。其次ღ◈◈，澳洲出口保持平稳ღ◈◈，力拓ღ◈◈、必和必拓近几年没有新增产能ღ◈◈，FMG铁桥磁铁矿项目2023年一季度将投产ღ◈◈，初期产量较为有限ღ◈◈，2023财年FMG铁矿石发货量指导目标为1.87亿～1.92亿tღ◈◈，包括来自铁桥磁铁矿项目的约100万tღ◈◈。最后ღ◈◈，在矿价下行的背景下ღ◈◈，非主流矿贸易将有所萎缩ღ◈◈。

　　国际能源署数据显示ღ◈◈，欧洲煤炭需求预计2023年继续增长700万t至1.47亿t左右ღ◈◈；印度煤炭进口需求保持旺盛ღ◈◈，东盟煤炭进口继续加快ღ◈◈，预计2023年分别增长7%和6%至2.5亿t和1.5亿t左右ღ◈◈；远东地区煤炭进口整体小幅回落ღ◈◈，贸易流向有所调整ღ◈◈，日本ღ◈◈、韩国和中国台湾地区将适度增加澳洲煤炭采购ღ◈◈，远东进口量将下降2%至3.66亿t左右ღ◈◈；中国煤炭进口政策有所松动ღ◈◈，澳洲煤炭重回中国市场ღ◈◈，但在美元走强的情况下ღ◈◈，2023年煤价将恢复理性ღ◈◈，中国煤炭进口有望恢复增长ღ◈◈，全年进口量有望小幅增长至2.8亿t左右ღ◈◈。

　　全球谷物贸易前景趋于乐观ღ◈◈。首先ღ◈◈，中国进口整体保持平稳ღ◈◈。其次ღ◈◈，东南亚ღ◈◈、中东ღ◈◈、非洲的粮食进口继续刚性增长ღ◈◈，2023年三个地区进口总量将增长3.2%至1.78亿tღ◈◈。最后ღ◈◈，全球气候灾害频发ღ◈◈，农产品产量波动加大ღ◈◈，供给不平衡将促使粮食贸易加速ღ◈◈。出口端方面ღ◈◈，巴西种植面积扩大ღ◈◈，2023年大豆等谷物出口保持稳定增长ღ◈◈，美国ღ◈◈、加拿大谷物也将恢复增长ღ◈◈，但俄乌冲突导致全球小麦贸易量明显下降ღ◈◈。

　　第三方机构Clarkson数据显示ღ◈◈，全球锰矿ღ◈◈、铜矿的贸易需求近年来有所增加ღ◈◈，2023年两者合计运量有望增长2.4%至8 600万t凯发K8国际娱乐ღ◈◈。2023年化肥类商品有望增长1.3%ღ◈◈，农业加工品有望增长2%ღ◈◈。

　　当前散货船手持订单处于历史低位ღ◈◈，且IMO船舶能效指数 ( EEXI ) 和碳强度指标 ( CII ) 等减排规则在2023年生效ღ◈◈，部分船舶会降速航行ღ◈◈，从而直接影响船舶周转率ღ◈◈。

　　尽管全球经济下行风险加大ღ◈◈，但鉴于对中国经济恢复及航空业复苏的预期ღ◈◈，2023年全球原油消费将略高于2022年ღ◈◈，国际能源署 ( IEA )ღ◈◈、美国能源信息署 ( EIA ) 分别预计2023年原油表观需求增量达到224万桶/日和170万桶/日ღ◈◈，与2022年增量变化不大ღ◈◈。受高油价驱使ღ◈◈，OPEC+增产意愿不强ღ◈◈，且俄罗斯受石油价格上限影响产量将小幅减少ღ◈◈。

　　运力方面ღ◈◈，Drewry预测2023年原油船队仅增长0.6%ღ◈◈，远低于2022年的3.0%ღ◈◈。同时欧盟对俄罗斯收紧制裁将遏制其石油产出ღ◈◈，全球原油海运贸易将转向长距离运输ღ◈◈，间接消耗部分运力ღ◈◈。2023年ღ◈◈，油轮和LNG运输市场需求将稳健增长ღ◈◈，而运力增速放缓ღ◈◈，运价有望维持高位ღ◈◈。

　　随着疫情防控措施的全面解除ღ◈◈，2023年中国经济将逐步回暖ღ◈◈。国内煤炭产量将继续维持在历史高位水平ღ◈◈，在政策维持煤电双方利益平衡的情况下ღ◈◈，2023年发运量将维持高水平ღ◈◈；随着钢价整体下降ღ◈◈，沿海钢材贸易有望有所增长ღ◈◈；沿海粮食运输需求受我国粮食收购和进口政策影响较大ღ◈◈，将继续受到进口粮食冲击ღ◈◈。

　　2023年沿海运输市场有望维持乐观水平ღ◈◈，但连续三年的运力高增长ღ◈◈，将使沿海市场运力供过于求的态势持续ღ◈◈。

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